Ratio d'estabilitat financera: fórmula d'equilibri, valor normatiu

Taula de continguts:

Ratio d'estabilitat financera: fórmula d'equilibri, valor normatiu
Ratio d'estabilitat financera: fórmula d'equilibri, valor normatiu

Vídeo: Ratio d'estabilitat financera: fórmula d'equilibri, valor normatiu

Vídeo: Ratio d'estabilitat financera: fórmula d'equilibri, valor normatiu
Vídeo: Введение, история Форекс и как использовать все инструменты в MetaTrader 4 (1) 2024, Març
Anonim

L'estabilitat financera indica la resiliència i la capacitat d'una empresa per sobreviure en un entorn competitiu. És una evidència del bon estat dels recursos de l'empresa en el període d'informe, reflecteix la capacitat de l'empresa d'utilitzar de manera lliure i eficient els seus recursos financers, alhora que assegura la producció actual dels productes, tenint en compte els costos necessaris per a aquesta producció..

La tasca principal de la gestió i gestió de l'empresa és la capacitat d'assegurar la seva estabilitat financera, dirigir les activitats en direcció a obtenir beneficis.

Una empresa s'anomena sostenible quan factors externs afecten les activitats de l'empresa i encara pot funcionar amb normalitat, complir amb les seves obligacions i els seus objectius i objectius.

Concepte de sostenibilitat financera

L'estabilitat financera d'una empresa és un estat en què la seva solvència és constant en el temps, i l'estructura de capital té una relació racional entre recursos,propietat i prestat de l'empresa.

Així, l'estabilitat financera es caracteritza per tal ràtio de recursos en què les activitats de l'empresa satisfan les necessitats del mercat i conformen les necessitats del seu desenvolupament en el futur, que es posa de manifest en el procés d'anàlisi de l'estabilitat financera. ràtios de l'empresa

2. fórmula de la ràtio d'estabilitat financera
2. fórmula de la ràtio d'estabilitat financera

Objectius de l'anàlisi

Els principals objectius a l'hora d'analitzar l'estabilitat financera d'una empresa són:

  • investigació d'indicadors de solvència i estabilitat financera de l'empresa, identificació d'infraccions i les seves causes;
  • desenvolupament de recomanacions i maneres de millorar l'estabilitat financera, la liquiditat i la solvència;
  • ús òptim dels recursos i estabilització de les activitats;
  • previsió del rendiment futur i l'estabilitat financera en funció de la proporció de recursos de l'empresa.

Principals factors que influeixen

Entre els factors interns hi ha:

  • costos en el procés de producció, així com la relació entre la quota de costos fixos i variables;
  • composició racional dels actius i elecció de maneres de gestionar-los;
  • estructura de recursos racional i gestió adequada;
  • disponibilitat de capital recaptat. Augmentar la quantitat de capital de deute augmenta la capacitat financera de l'empresa, però al mateix temps augmenta el risc d'incompliment.

A l'hora de calcular les ràtios d'estabilitat financera d'una empresa, cal tenir en comptefactors externs:

  • influència de la situació econòmica del país;
  • competència del mercat;
  • indicadors macroeconòmics;
  • política del país (principis de regulació econòmica, reforma agrària, dret a la protecció del consumidor);
  • taxa d'inflació.
1. ràtios d'estabilitat financera
1. ràtios d'estabilitat financera

Infobase

La informació per a l'anàlisi prové de les dades comptables:

  • balanç de l'empresa;
  • compte de resultats.

El balanç reflecteix, d'una banda, els actius existents de l'empresa, d' altra banda, les fonts del seu finançament. Els indicadors es reflecteixen en termes monetaris i es poden classificar segons la seva composició.

El compte de resultats mostra els totals de l'operació de l'empresa durant el període d'informe, així com l'ordre de pèrdues o guanys.

4. el valor de les ràtios d'estabilitat financera
4. el valor de les ràtios d'estabilitat financera

Varietats

Les espècies principals es poden presentar per grups de categories:

  • absolut: l'empresa és completament independent dels creditors externs, ja que disposa d'una quantitat suficient de fons propis;
  • normal és el tipus de sostenibilitat més favorable, perquè a més de capital, l'empresa utilitza préstecs a llarg termini per a l'expansió i el desenvolupament;
  • unstable: la solvència de l'empresa està trencada, però és possible restablir l'equilibri augmentant el capital social, reduint els comptes a cobrar, així comaugment del capital circulant;
  • crisis: l'empresa està a punt de la fallida. Una sortida completa d'aquest estat suposarà una disminució del nombre de reserves i un augment de les fonts de la seva formació.

Propostes principals

La ràtio d'estabilitat financera del balanç és un indicador que avalua la participació estructural dels fons propis en l'import total de tots els fons de l'empresa. Reflecteix el quocient de dividir els fons propis pel saldo total d'un període determinat. Un alt nivell de la ràtio indica l'estabilitat financera i la independència de l'empresa respecte dels creditors externs. Per a aquest indicador, el nivell mínim permès és del 50 al 60%.

Ratio d'estabilitat financera i fórmula de càlcul

Després de considerar la idea general d'aquest indicador, passem a l'estudi dels mètodes per a la seva determinació.

El coeficient objecte d'estudi es calcula mitjançant la fórmula:

KFU=(línia 1300 + línia 1400) / línia 1700.

La fórmula en una altra forma tindrà aquest aspecte:

KFU=(SK + DK) / P, on KFU - ràtio d'estabilitat financera;

SK - capital, incloses les reserves disponibles;

DK - préstecs i préstecs a llarg termini (obligacions), el venciment dels quals és superior a 1 any;

P - passiu total (en cas contrari - balanç).

7. anàlisi dels coeficients d'estabilitat financera de l'empresa
7. anàlisi dels coeficients d'estabilitat financera de l'empresa

Normativa

El coeficient normatiu d'estabilitat financera està en el rang de 0,8 a 0, 9.

Un valor de ràtio superior a 0,9 indica la independència financera de l'empresa. A més, aquest valor indica que l'empresa analitzada es caracteritzarà per un augment dels indicadors de solvència en un llarg període de temps.

Si la ràtio d'estabilitat financera estudiada està per sota de la norma de 0,75, aquesta situació hauria de ser un senyal molt alarmant per a l'empresa. Pot indicar el risc d'insolvència permanent de l'empresa, així com la seva dependència financera dels creditors.

8. ràtio d'estabilitat financera per sota de la norma
8. ràtio d'estabilitat financera per sota de la norma

Altres indicadors d'estabilitat financera

Podeu considerar una sèrie d' altres coeficients:

  • La ràtio de concentració de capital de deute es defineix com la diferència entre el valor d'"1" i la ràtio d'autonomia. Les empreses amb un patrimoni net elevat atrauen més els prestadors perquè els inversors creuen que poden recuperar la seva inversió amb les fonts pròpies d'aquestes empreses.
  • La ràtio de dependència financera és l'oposada a la ràtio d'autonomia.
  • La ràtio de maniobrabilitat del capital descriu la part del mateix que està destinada a dur a terme les activitats actuals. El seu creixement és benvingut: com més alt, millor serà l'estabilitat financera.
  • La relació entre els fons propis i els préstecs. Mostra quina part dels fons de l'empresa és més gran: propis o prestats. Un coeficient superior a 1 en una situació en què l'empresa depèn dels préstecs de l'empresa.
  • Ràtio de cobertura d'actius actualscapital de treball propi. El valor òptim ha de ser igual o superior a 0, 1.
ràtios d'estabilitat financera
ràtios d'estabilitat financera

Instruccions per millorar l'estabilitat financera

En condicions de mercat, la clau per a la supervivència i la creació d'un sistema financer estable de l'empresa és la seva estabilitat. La sostenibilitat fa referència a la posició dels recursos d'una empresa en la qual és possible maniobrar lliurement els diners, utilitzar-los de manera eficaç, garantir un procés continu de producció i venda de mercaderies, i també tenir en compte els costos d'ampliació i actualització del negoci. La ràtio d'estabilitat financera i la seva fórmula de càlcul afecten l'estabilitat del sistema de l'empresa.

L'estabilitat financera es deu tant a l'estabilitat de l'entorn econòmic en què opera l'empresa, com als resultats de les seves activitats, l'adaptació als canvis dels factors ambientals.

Les oportunitats d'enfortir les finances de l'empresa poden incloure les àrees següents:

  • augment del capital autoritzat mitjançant l'emissió d'accions i l'acumulació de beneficis acumulats (aplicable si l'empresa no incorre en pèrdues no cobertes durant el període analitzat, en cas contrari no pot donar resultats concrets);
  • desenvolupar una estratègia intel·ligent de recaptació de fons;
  • revisió d'existències; l'excés d'existències afecta negativament la sostenibilitat de l'empresa, l'excés d'inventari s'ha d'eliminar;
ràtios d'estabilitat financera
ràtios d'estabilitat financera
  • augment del volum de treball en el cobrament de comptes a cobrar, que comporta un augment de la quota de l'efectiu de l'empresa, accelera la rotació de capital;
  • acceleració de la rotació de comptes a cobrar i, com a conseqüència, una recepció més rítmica dels fons dels deutors;
  • augmentar el "marge de seguretat" pel que fa als indicadors de solvència, etc.

En conseqüència, per tal de millorar l'estabilitat financera d'una empresa, cal trobar reserves per augmentar el ritme d'acumulació de fonts pròpies, dotant els actius materials circulants de recursos en possessió personal.

Conclusió

La investigació sobre la categoria d'estabilitat de l'empresa a les finances és una anàlisi molt important. Només es pot parlar d'estabilitat de l'empresa en una situació en què els seus ingressos superen les seves despeses, fet que es posa de manifest en el procés d'anàlisi de les ràtios d'estabilitat financera. En el cas que una empresa disposa lliurement d'efectiu, si s'estableix el procés de producció i venda de productes, és probable que aquesta empresa es classifiqui com a estabilitat normal. Al mateix temps, els valors de les ràtios d'estabilitat financera compliran els estàndards.

Conèixer l'estat actual de l'estabilitat financera de l'empresa ajudarà a elaborar un pla financer i de negoci per a l'any previst. A més, l'empresa podrà construir de manera competent la seva política de crèdit d'acord amb els objectius i la situació financera actual.

Recomanat: