Risc de mercat: concepte, formes, gestió del risc

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:50

L'afirmació que qualsevol activitat econòmica comporta risc no planteja cap dubte entre els emprenedors.

Quan es dediquen a la producció, el comerç o la prestació de serveis, els líders d'empreses i empreses es guien per un sistema de mercat que dicta lleis, normes, conceptes de normes i competència peculiars. Simplement és impossible calcular el funcionament dels sistemes econòmics amb total certesa i certesa.

La importància d'una bona gestió del risc

El procés de presa de decisions de gestió de diverses escales (des de la importància local quotidiana fins a les estratègiques i vitals per a l'organització) està influenciat per un gran nombre de factors i condicions diferents. La incertesa, que s'expressa en la manca d'informació, dades, així com en la influència d'un factor aleatori, impedeix predir amb seguretat un o un altre resultat d'una situació.

El risc s'està convertint en una mena d'incertesa econòmica. Aquest fenomen és inherent a la majoria de les àrees de l'activitat humana. Avui, els empleats que saben investigar,predir i analitzar els riscos es consideren extremadament importants per al bon funcionament de l'empresa. La quantitat de beneficis, la competitivitat i la supervivència mateixa d'una empresa depenen en gran mesura de la capacitat dels seus directius per predir les conseqüències d'una acció determinada.

Analitzar els riscos financers del mercat encarregats a especialistes amb experiència i qualificació suficients. La tasca d'aquest gestor és garantir la protecció dels actius i beneficis de l'empresa de les pèrdues incorregudes com a conseqüència dels canvis i fluctuacions dels tipus d'interès, tipus de canvi i altres fenòmens econòmics i financers.

Què és el risc: concepte, característiques

El risc és una situació associada a l'existència d'una determinada elecció entre diverses alternatives proposades. L'ocurrència d'un esdeveniment de risc comporta tant un resultat positiu com un resultat negatiu.

En altres paraules, el risc és la possibilitat d'èxit o fracàs. Aquest concepte s'ha de distingir de la incertesa, ja que es pot estimar el risc i mesurar-ne l'impacte.

Signals d'una situació de risc:

• Hi ha incertesa.
• És possible triar un curs alternatiu d'acció (un d'ells és rebutjar una elecció).
• Les alternatives existents es poden avaluar.

La propietat més important del risc, que permet al gerent prendre mesures oportunes per reduir l'impacte negatiu dels factors individuals, ésprobabilitat. Aquest terme significa una valoració matemàtica de la situació actual. La probabilitat reflecteix el càlcul de la freqüència d'ocurrència d'un resultat determinat. Aquesta avaluació només es pot dur a terme si hi ha prou informació estadística (dades, indicadors, avaluacions d'experts i previsions).

Risc de mercat: característiques, tipus i particularitats

La situació en què les característiques de la condició econòmica de qualsevol objecte a causa de l'acció dels factors del mercat poden no satisfer les expectatives dels qui prenen decisions; això és el que constitueix el risc de mercat.

D' altres tipus de risc bancari, aquestes situacions es diferencien perquè es veuen directament afectades per les condicions del mercat. Els tipus de risc de mercat inclouen el risc de tipus d'interès, així com els riscos d'accions i de divises.

Risc per a diferents tipus d'organitzacions

L'impacte de les situacions de risc en les activitats de qualsevol empresa és enorme, de manera que ignorar-les o una investigació insuficientment exhaustiva pot provocar pèrdues i fins i tot el col·lapse de l'empresa. El risc de mercat és una característica dels mercats econòmics més importants per als quals els canvis en els tipus d'interès són de gran importància. Aquest és el mercat de valors de deute, accions, divises i matèries primeres.

Aquesta categoria de riscos reflecteix la possibilitat de pèrdues (pèrdues de finançament) de les entitats de crèdit a causa del fet que el preu dels instruments financers al mercat ha canviat o els tipus de canvi fluctuen. A més, aquesta categoria de risc reflecteix la possibilitat de guanys o pèrdues de l'organització comercial en cas de canvis de preu.

Per als bancs, el risc de tipus d'interès és el més granimportant, ja que afecta directament el resultat final de l'activitat. S'expressa en la possibilitat d'augmentar o disminuir el valor dels actius d'una organització bancària a causa de les fluctuacions dels tipus d'interès dels dipòsits i préstecs.

Valor del risc per als inversors

A l'hora d'avaluar l'eficiència econòmica de futures inversions, cada inversor està interessat a obtenir dades objectives i fiables sobre el grau de risc d'un projecte concret.

Té un cert rang esperat de rendiments de la cartera i la possibilitat que el benefici real vagi més enllà d'aquest interval i hi hagi un risc de mercat.

És a dir, és l'existència de la probabilitat de rebre una pèrdua, pèrdua o dèficit de benefici. Les pèrdues associades a la realització d'activitats econòmiques són materials, laborals i financeres. Els riscos financers de mercat tenen la seva pròpia gradació, segons la qual les opcions més rendibles per a les inversions de capital esdevenen, per regla general, extremadament arriscades. De vegades, tant és així que els inversors decideixen no fer negocis amb ells, ja que "el joc no val l'espelma".

Per què es produeixen situacions de risc?

Sovint, les causes externes i internes estan implicades en la formació de situacions associades al risc.

Les causes internes del risc de mercat són:

1. Oposició deliberada. Per exemple, la compra o venda d'una categoria determinada d'instruments financers.
2. Coses equivocades que fan els líders quan fandecisions de gestió. Això pot ser l'adquisició o venda d'accions, bons, divises, així com errors en el nombre i el moment d'aquestes manipulacions.

Les causes externes que formen situacions de risc es consideren:

1. Canvi desfavorable en el valor dels instruments financers a causa dels esdeveniments ocorreguts amb l'emissor i de les condicions generals del mercat (afecta el risc de renda variable).
2. Volar en metalls preciosos.
3. Utilitzeu un gran nombre d'instruments financers específics (obligacions, préstecs, hipoteques) que potser no es reemborsaran a temps.
4. Tipus de canvi molt fluctuants.
5. Cas en què els clients i els contractistes no compleixen els termes dels contractes.

Què vol dir "avaluació del risc de mercat"?

Per tal de protegir l'empresa de l'impacte impredictible de les situacions de risc, el risc de mercat està subjecte a avaluació i anàlisi.

L'objectiu principal d'aquestes accions és mantenir el risc assumit per l'empresa dins dels límits que es tenen en compte a l'hora de fixar els objectius estratègics. Això és necessari per preservar els actius i el capital i reduir o eliminar les pèrdues.

Analitzar tot tipus de riscos que són importants per a les activitats de l'empresa (divises, risc de mercaderies i altres).

Pasos de la gestió del risc de mercat

Després de definir l'objectiu, els principis i els mètodes de gestió de riscos, els especialistes procedeixen a les accions següents:

• Revelarrisc de mercat.
• Avaluar el grau de la seva influència i el nivell de probabilitat.
• Observa el risc de mercat.
• Prendre mesures per controlar i minimitzar el risc.

El principal problema dels especialistes implicats en l'avaluació i la gestió del risc és la manca de receptes universals. Cada situació i problema és únic i requereix un enfocament individual. Per tant, juntament amb la qualificació, l'experiència i la professionalitat, els directius necessiten qualitats com la intuïció i la flexibilitat de pensament.