Volatilitat: què és? Volatilitat de les opcions

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 05:00

Convertir-se en un comerciant d'èxit no és fàcil i, per tant, es necessita més d'un any d'experiència per obtenir uns ingressos estables de l'especulació de divises. El desenvolupament dels mercats financers és una introducció a la macroeconomia, l'estudi de l'anàlisi tècnica i el treball sobre un mateix. Tanmateix, el més important és crear una estratègia comercial que no funcioni al 100% si el comerciant no sap analitzar i utilitzar la volatilitat.

Què és la volatilitat

Quan domines el comerç, estàs buscant respostes a moltes preguntes, entre les quals sempre n'hi ha una de bàsica: "Què és la volatilitat?" Determina el nombre de punts que ha passat el preu en un temps determinat. Per exemple, durant el dia, la cotització EUR/USD pot pujar o baixar entre 80 i 100 punts: aquesta és la mida de la seva volatilitat. En estar al mercat, no us hauríeu de sorprendre aquests moviments: un canvi en aquest parell de divises en 140 punts suposa un canvi en el preu de l'euro enfront del dòlar només en un 1%.

El rang de fluctuació de l'instrument financer analitzat és la volatilitat, la definició de la qual és important per a una negociació exitosa. Si aquest indicador és alt, el comerciant ho hauria de ferentendre que la probabilitat d'obtenir un benefici augmenta d'acord amb el risc. La situació inversa és quan hi ha un pla al gràfic i la volatilitat és només de 5-15 punts. En aquestes condicions, és còmode per als scalpers treballar. Amb una volatilitat mitjana i alta, és convenient traçar línies de tendència i fer previsions per al moviment dels preus dels instruments financers.

Què afecta la volatilitat

La volatilitat dels preus canvia per diversos motius:

Activitat dels participants del mercat. Els forts canvis de preu es produeixen quan compradors i venedors lluiten per un acord. Així, es forma una tendència alcista o una tendència a la baixa, en funció de qui guanyi aquesta lluita.
Producció d'estadístiques macroeconòmiques. El calendari econòmic conté els esdeveniments econòmics més importants de tots els països desenvolupats: la publicació de dades sobre la producció, el mercat laboral, els canvis en el tipus d'interès. La diferència entre les xifres reals i les previstes provoca una reacció violenta dels comerciants, que justifica l'augment de la volatilitat.
Sessió de negociació. La majoria de les transaccions es conclouen al matí quan la Borsa de Londres està oberta; durant aquest període, s'observa la màxima volatilitat de la majoria d'instruments financers. Durant la sessió de negociació nord-americana, els comerciants són menys actius si no hi ha notícies macroeconòmiques. Durant les sessions d'Àsia i el Pacífic, la volatilitat augmenta en els parells de divises en què estan presents el ien japonès, el dòlar australià i neozelandès.
L'estat general de l'economia. Tots els païsoscooperar entre ells, cosa que condueix a la seva influència entre ells. Per exemple, quan s'inverteix en el dòlar australià, cal tenir en compte que és molt susceptible a canvis negatius en l'economia xinesa, ja que aquests dos països són socis propers. Una sequera pot provocar una caiguda del dòlar neozelandès, ja que l'economia d'aquest estat es basa en la venda de productes agrícoles. Així, la volatilitat de la moneda ve determinada per mètodes fonamentals que ho cobreixen tot: els resultats de les negociacions entre caps d'estat, les actes de reunions dels bancs centrals, una crisi en qualsevol indústria, desastres naturals, etc..

Característiques de la volatilitat

Per construir una estratègia comercial d'èxit, val la pena entendre el concepte de "volatilitat" en detall. Què és, quines característiques té. En primer lloc, es caracteritza per la constància: la majoria de vegades, la volatilitat no canvia durant un llarg període, fins que es produeix un esdeveniment econòmic realment significatiu. Així doncs, analitzant el calendari d'estadístiques de sortida, podem suposar que les fluctuacions dels preus del parell EUR/USD no canviaran el seu rang fins a l'alliberament de les nòmines de Nonfarm.

En segon lloc, la volatilitat és cíclica: les fortes fluctuacions es substitueixen per canvis de preu menors, després dels quals hi ha de nou s alts bruscos a causa de determinats factors fonamentals. En tercer lloc, la volatilitat d'una opció o d'un parell de divises sovint tendeix a la mitjana. Per exemple, si és típic que el parell USD/JPY superi els 80punts, després tornarà a aquest valor cada vegada després d'arribar a nous extrems.

Valor de volatilitat

Entenent la volatilitat: què i com utilitzar-la en el vostre negoci, un comerciant pot augmentar les seves possibilitats d'obtenir beneficis, ja que tindrà més cura a l'hora d'escollir el punt d'entrada al mercat. La volatilitat ajuda a calcular el nivell de risc de la transacció planificada, ja que cal veure els límits aproximats del moviment de preus actual. Això dóna una comprensió clara d'on hauria de ser l'ordre de protecció i on es tancarà la posició amb un benefici.

Un comerciant hauria de ser conscient que els instruments financers més volàtils ofereixen més oportunitats de guanyar, però, els riscos en aquestes transaccions també augmenten significativament. És millor que els principiants triïn parells de divises "tranquilles" per aprendre a analitzar els canvis de volatilitat, filtrar el soroll del mercat i els senyals falsos, i després ja poden fer que les seves tàctiques comercials siguin més agressives.

Com calcular la volatilitat tu mateix

El càlcul de la volatilitat és molt senzill, mirem un exemple. Un comerciant intradia ha de saber quants pips es pot moure el preu en una hora i un dia. Per fer-ho, ha d'analitzar la història del comportament de l'instrument financer en qüestió. Per simplificar el procediment, obre el gràfic setmanal i calcula la diferència entre els valors alt i baix de l'última espelma tancada. Ha de dividir aquest valor per 5 per determinar el nombre de punts que ha superat el preu en un dia. Per trobar la volatilitat horària, el valor es divideix per 120 (524).

Si un comerciant observa aquesta estadística, aviat podrà veure una certa regularitat en els canvis de volatilitat, determinar l'interval mitjà estàndard de moviment de preus per a l'instrument financer utilitzat, cosa que facilitarà molt el seu treball i ajudarà a millorar el seu negoci. estratègia.

Indicadors de volatilitat

Els indicadors per determinar la força de la volatilitat són estàndard i estan disponibles al terminal de negociació. L'opció més senzilla són les mitjanes mòbils exponencials. Com més lluny estigui la línia de les espelmes, més forta serà la volatilitat d'aquest parell de divises. Les mitjanes mòbils competeixen amb les bandes de Bollinger. Aquest indicador de volatilitat consta de diverses línies que convergeixen quan l'indicador és baix i divergeixen quan augmenta el rang de fluctuacions dels preus.

La tercera opció per calcular la volatilitat és l'ATR, que utilitza la diferència de preus (actuals alts i baixos) per construir la seva imatge. Com més gran sigui aquest nombre, més gran serà la volatilitat. El gràfic ATR no il·lustra una tendència, sinó un augment o disminució de la taxa de canvi de preu. Cadascun d'aquests indicadors es pot personalitzar segons les vostres necessitats, de manera que les dades analitzades siguin les més precises.

Utilitzar la volatilitat

Per beneficiar-se dels mercats financers, és important utilitzar els canvis de volatilitat amb prudència. El seu augment augmenta no només el potencialbenefici, però també risc. El millor és que els principiants triïn parells de divises els gràfics dels quals no il·lustren s alts bruscos que deixen clarament fora del mercat els comerciants sense experiència. Per utilitzar correctament la volatilitat, heu de saber el següent:

Si el gràfic és estable i el rang de fluctuacions de preus es manté sense canvis durant molt de temps, hauríem d'esperar que la volatilitat augmentarà bruscament aviat. Revisa acuradament el calendari econòmic per fer comandes pendents de manera oportuna.
El sistema de negociació ha de tenir en compte els canvis en el comportament de l'instrument financer: "Stop loss" s'ha de col·locar fora de la zona de soroll i tenint en compte el possible augment de la volatilitat; això eliminarà la probabilitat que simplement ser "eliminat" del mercat. Per exemple, quan negocieu EUR contra USD, trieu acuradament el nivell en què es col·locarà una ordre de protecció, entre els 80 punts. Si el preu durant la sessió de Londres o americana va pujar o baixar un nombre determinat de punts, aquell dia ja no val la pena obrir una posició. Recordeu també que el benefici potencial ha de ser almenys el doble de les pèrdues.
Quan la volatilitat és alta, reduïu el volum de transaccions obertes; no arrisquis el teu capital sense raonar.

En ajustar la vostra estratègia comercial en funció de la informació que rebeu, podreu eliminar la majoria dels senyals falsos i trobar punts d'entrada al mercat realment bons. Fer la pregunta: "Volatilitat - què és?", tuno s'ha de satisfer amb una mera definició del terme. La capacitat d'analitzar-la i aplicar-la a la vostra operació és la clau per augmentar els ingressos de treballar als mercats financers.