Avui intentarem esbrinar què afecta exactament les fluctuacions de les taxes dels préstecs bancaris, per què paguem comissions addicionals quan paguem els interessos dels préstecs, quines deduccions addicionals hauríeu de pensar a l'hora d'assegurar la vostra pròpia vida.
El banc central com a element clau del refinançament
La taxa de refinançament és principalment una eina mitjançant la qual les institucions financeres comercials es subministren amb fons del Banc Central. Quina és la funció d'aquest organisme estatal?
Tothom sap que el Banc Central és responsable de tota la política monetària, i la finalitat d'aquesta activitat és garantir el benestar de la població del país (al nivell adequat). Això forma part d'una política governamental estratègica a llarg termini per mantenir un nivell decent del PIB.
El Banc Central té les seves pròpies palanques d'influència, que s'anomenen mecanismes d'influència. Estan aprovats per llei i són els següents:
- limitant el funcionamenttipus de banc comercial;
- racionament de seguretat;
- intervenció ràpida al mercat obert;
- activitat d'emissió;
- regulació de la moneda;
- refinançar les taxes de les organitzacions comercials dedicades a activitats de préstec.
El concepte i el càlcul de la taxa de refinançament
Com que parlem dels instruments d'influència del Banc Central, ens centrarem en els últims i, a la seva manera, en els més importants. La taxa de refinançament és un indicador que es forma en relació amb els processos econòmics i inflacionistes de l'estat. Per regla general, no requereix càlculs addicionals, ja que té un coeficient clarament definit en un període determinat, però en parlarem més endavant.
Ara s'ha d'entendre que afecta directament el nivell d'accés als préstecs de la població en general. La taxa de refinançament és el valor que regula el nombre de préstecs al país. En altres paraules, com més baix sigui, més probabilitats hi ha que les llars es puguin permetre el luxe de pagar interessos i càrrecs sobre els fons que prenen en préstec.
El nivell tarifari afecta l'activitat empresarial de la mateixa manera. Com més baix sigui, més capital de treball podreu atraure al vostre propi negoci. Perquè el percentatge és bastant baix.
Refinançament i govern
Així ens vam adonar que el nivell d'aquest coeficient afecta directament el benestar tant de les llars com de les entitats empresarials. Què és el seupaper de l'estat? El govern, al seu torn, determina el nivell d'impostos, multes i sancions a la taxa de refinançament. En altres paraules, tota la política fiscal de l'estat en depèn.
Bé, com que aquest coeficient és un regulador general dels fluxos d'efectiu, hi ha una certa relació: tan bon punt la taxa d'inflació del país comença a apropar-se al nivell màxim, la taxa, en conseqüència, augmenta, reduint així el quantitat de fons prestats a disposició de la població.
Pel que fa a la política fiscal, aquí el procés regulador és molt més complicat.
Refinançar i el vostre préstec
Considerem primer l'impost més important per a totes les llars: l'impost sobre la renda de les persones físiques. Quan una persona corrent contracta un préstec d'un banc comercial i és el moment de pagar els interessos, no pensa gaire en quines comissions amagades es reemborsen addicionalment. Vegem-ne un exemple. Suposem que el tipus d'interès de refinançament en el moment d'emetre préstecs és fixat per l'estat en un 15%, mentre que el banc presta fons a l'11%. El coeficient de creditor òptim, d'acord amb la legislació vigent (article 212 del Codi Tributari de la Federació Russa), serà del 75% de l'establert per l'estat, és a dir, l'11,25%.
Resulta que el prestatari estalvia un 0,25% del préstec agafant un préstec d'aquest banc. D'aquest import se li descomptarà l'IRPF com a benefici addicional. Normalment s'inclou en el cost del servei del préstec, isovint ningú els presta gaire atenció, perquè s'acumulen una mica.
Refinançament i negoci
Els empresaris en el curs d'activitats operatives normals es poden veure afectats pel tipus del Banc Central (refinançament) només si paguen béns o serveis adquirits amb valors (per exemple, bitllets o bons) que s'han comprat prèviament a un tercer. festa. Aquesta condició només s'aplica als casos en què els béns estan subjectes a l'IVA i la transacció es realitza al territori de la Federació Russa.
Llavors, el valor nominal de la tributació augmentarà en l'import dels ingressos dels valors. En aquest cas, només es té en compte aquella part rendible, que supera l'admissible en el càlcul inicial, d'acord amb la ràtio de refinançament vigent.
En aquest cas, la taxa de refinançament és l'import que pot patir la teva empresa. Per tant, si aquest indicador era més alt en comprar una factura que en el moment de la transacció, l'empresari perdrà. Si, per contra, la taxa ha augmentat, es mantindrà en el benefici de l'operació.
Refinançament i assegurances
Entre d' altres coses, la taxa de refinançament del Banc Central té una certa influència en els ingressos dels ciutadans en el cas d'assegurar la seva vida. Com funciona?
Com a exemple, prenguem un tipus d'assegurança que va ser popular en un moment: el reemborsament d'una determinada quantitat de fons en arribar a una edat determinada. Suposem que l'assegurat paga regularment les cotitzacions dela pròpia butxaca durant uns quants anys, i ara ha arribat l'any cobejat de pagament.
Aquí és important entendre en quina quantitat es va presentar la taxa de refinançament per part de l'estat en el moment de la celebració del contracte d'assegurança. Si el dia del pagament l'import de la compensació no supera la prima total augmentada pel coeficient coeficient, no hi ha cap motiu per témer res. Si és el contrari, haureu de pagar l'IRPF pel benefici addicional rebut de la diferència.
Com canvien les taxes de refinançament per any
Durant l'última dècada, aquesta ràtio oscil·la entre el 7 i el 9%, la qual cosa indica certa estabilitat al mercat monetari del país. No obstant això, m'agradaria tenir en compte les situacions en què la taxa afecta directament el comportament dels bancs comercials.
Per exemple, la ràtio de refinançament ha augmentat. En aquest cas, les cooperatives de crèdit i altres institucions que es dediquen a activitats de préstec han de compensar d'alguna manera la caiguda esperada de la demanda dels seus serveis. És senzill: augmentarà l'interès per la provisió de fons.
Però això no és tot. Aquests coeficients canvien per una raó. El més probable és que, si això succeís, l'estat està introduint una nova política fiscal per regular els processos inflacionistes. I això significa que seguiran noves reformes en forma d'actes legislatius i reguladors, de manera que els bancs hauran d'ajustar el seu negoci a les properes tendències.
Refinançament icapitalisme
Considerem la situació en l'exemple d'un país amb una economia de mercat desenvolupada: els EUA. La taxa de refinançament juga avui un paper crucial en la regulació fiscal dels fluxos d'efectiu i la formació de la reserva federal. A Amèrica, aquest indicador determina el percentatge que ha de pagar un banc comercial en cas d'ús temporal de fons públics. Per tant, si aquest coeficient és prou baix, res amenaça el sistema comercial i pot dur a terme activitats operatives fàcilment. Tanmateix, tan bon punt el tipus comença a pujar, l'activitat de les entitats de crèdit està en risc, ja que la probabilitat que puguin pagar les seves pròpies obligacions disminueix dràsticament, cosa que amenaça posteriorment amb un impagament..
Taxa de refinançament a Rússia
Alguna vegada, aquest indicador va tenir un paper important en la regulació dels fluxos d'efectiu a la immensitat del país. Així, en la lluita contra les tendències inflacionistes el 1992-1996, aquest coeficient va arribar al 99%.
Quan aquests fluxos, inherents a una economia poc saludable, es van regular amb relativa èxit, aleshores l'indicador va començar a baixar de manera constant. Ara les institucions financeres comercials poden oferir fàcilment i a un ritme molt adequat préstecs tant a llarg termini com a bastant curt termini (i de vegades fins i tot emetre préstecs per a una nit o un cap de setmana), sense sacrificar la seva reputació ni els interessos dels clients.
A més, cal tenir en compte que la taxa de refinançament enavui a la Federació Russa només té caràcter informatiu, que està consagrat a la llei i té garanties fins al gener de 2016.
