Un dels indicadors més importants de l'estat d'un banc és la liquiditat dels seus recursos. Un alt nivell d'aquest indicador fa que aquesta entitat financera pugui pagar les seves obligacions tant en el període actual com en el futur. Quan la liquiditat, i per tant la solvència, del banc cau, cal refinançar. Això vol dir que el Banc Central de l'estat ha d'assignar fons addicionals juntament amb els inversors interessats.
Fonaments de l'estabilitat del sistema financer
La tasca de qualsevol Banc Central és constatar oportunament el buit temporal de la liquiditat del banc, analitzar-lo i, si cal, trobar fons per liquidar-lo. El refinançament és un procés que us permet:
- Assegurar la continuïtat de les liquidacions en el sistema econòmic nacional garantint la liquiditat de cada banc individual.
- Per controlar la situació al mercat monetari ambutilitzant la configuració del tipus d'interès.
No obstant això, és important entendre que el refinançament no és una font permanent d'efectiu addicional per a les institucions financeres. El banc central no està interessat a donar suport a una institució financera amb problemes de manera regular. Per tant, qualsevol banc hauria d'esforçar-se per atraure fons addicionals de nous clients i accionistes.
Principis bàsics de refinançament competent
Per garantir l'estabilitat del sistema monetari de l'estat, el Banc Central, quan proporcioni fons addicionals a altres institucions financeres, s'ha de guiar per les disposicions següents:
- Definició preliminar de límits i volums de préstecs.
- El refinançament dels bancs hauria de ser coherent amb els objectius de la política monetària aprovada.
- La institució financera necessitada ha d'estar lliure de deutes amb el Banc Central i poder pagar el préstec en el futur.
- Tenir fons addicionals de manera segura.
- Import del préstec correcte corresponent al valor de la garantia.
- La taxa de refinançament no pot ser inferior a la taxa de descompte.
Tipus de préstecs
El refinançament és l'última oportunitat per a la majoria dels bancs. Recorren al Banc Central quan ja s'han esgotat totes les altres maneres de recaptar fons gratuïts i el deute amb els clients encara es manté. Hi ha dos tipus principals de préstecs:normatives i específiques. Els primers són instruments financers permanents i s'utilitzen per controlar el mercat monetari. Els préstecs específics s'utilitzen per estabilitzar situacions de manca de liquiditat en determinats bancs. El Banc Central també pot utilitzar les operacions REPO i SWAP per regular el mercat.
Mecanisme de funcionament
El refinançament és un procés semblant a aquest:
- El banc té problemes de solvència.
- El Banc Central analitza la situació i pren una decisió sobre l'emissió d'un préstec, per exemple, 10 milions de dòlars durant un any.
- Un banc comercial presta diners als seus clients a un tipus d'interès superior al tipus de refinançament.
- Al final del mandat, retorna 10 milions amb un recàrrec del Banc Central.
- Els diners rebuts com a conseqüència d'aquesta operació es redistribueixen i augmenta la solvència del banc.
El Banc Central no treballa directament amb la població, perquè en aquest cas hauria de controlar milions de petits prestataris. Per tant, els bancs comercials actuen com a intermediaris entre ell i la gent normal.
Taxa de refinançament
Segons la Llei Federal "Sobre el Banc Central de la Federació de Rússia", el Banc Central pot proporcionar fons addicionals durant un període determinat sobre una base reemborsable a les entitats de crèdit per resoldre els seus problemes de liquiditat. La taxa de refinançament és una eina que controla elinteressos dels dipòsits i préstecs. La seva disminució és beneficiosa per als prestataris, mentre que els dipositants es veuen privats d'una part dels seus ingressos. El refinançament del Banc Central es realitza a un tipus establert o escollit en funció dels mecanismes de mercat.
Racionament d'interès
Abans del 2010, l'import màxim que es reconeixia com a despesa era igual al valor següent: tipus de refinançament1,1. Ara el segon multiplicador s'ha augmentat a 1,8 per als préstecs en rubles. Si algun dels indicadors canvia durant la vigència del contracte de préstec, s'ha de fer un doble càlcul. Pel que fa als contractes amb moneda estrangera, aquí no s'utilitza el tipus de refinançament. El nivell màxim que es pot considerar una despesa és del 15%.
Àrees d'aplicació i impacte
El refinançament dels bancs a un ritme determinat a la Federació Russa té un impacte no només en les institucions financeres i de crèdit, sinó també en un ciutadà normal. En particular, es poden distingir els casos següents:
- Impost sobre els ingressos per interessos dels dipòsits (segons el Codi Fiscal de la Federació Russa, la taxa del 35% s'estableix per sobre de l'import calculat en funció de la taxa de refinançament).
- Calculeu els pagaments per diners endarrerits que es deuen a un empleat (inclòs el pagament de vacances).
- Càlcul dels interessos d'un impost o taxa (el seu percentatge és una tres centèsima part del tipus de refinançament establert).
El procés de préstec del Banc Central als bancs comercials és un important regulador del sistema financer de l'estat. El desenvolupament de l'economia en depèn en gran mesura, ja que la poblaciótendeix a confiar els seus recursos als bancs només si són sostenibles.
