Teories bàsiques del risc en economia

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:58

El concepte de "risc" es troba en diferents ciències, cadascuna de les quals l'interpreta a la seva manera en un àmbit científic concret. Gràcies a aquest enfocament es distingeixen aspectes psicològics, ambientals, econòmics, legals, biomèdics i altres del risc. Un gran nombre d'aspectes d'un concepte s'explica pel fet que l'arròs és un fenomen complex, els fonaments del qual sovint no només no coincideixen, sinó que són completament oposats entre si. Segons un dels enfocaments tradicionals, el risc és una mesura de possible fallada, perill en relació a un determinat tipus d'activitat.

Qualsevol organització comercial busca obtenir el màxim benefici possible. Aquest desig es limita a la possibilitat d'incórrer en pèrdues o, dit d'una altra manera, aquí es forma el concepte de risc.

En les condicions de l'economia de mercat moderna a la literatura occidental, hi ha dues teories principals del risc: la clàssica i la neoclàssica.

Teoria clàssica

Els representants de la teoria clàssica eren Mill i Senior,assignava en ingressos empresarials un percentatge del capital invertit, un pagament per risc i el salari d'un capitalista.

En la teoria clàssica, el risc econòmic s'identifica amb les expectatives matemàtiques de pèrdues que acompanyen el procés d'implementació de la solució escollida. Les principals disposicions d'aquesta teoria es troben en la definició de risc com la probabilitat de pèrdues i pèrdues que acompanyen l'estratègia o decisió escollida. Els economistes han condemnat fermament aquesta interpretació unilateral del risc.

Teoria neoclàssica

Els economistes A. Marshal i A. Pigou van desenvolupar la segona teoria del risc als anys 20-30 del segle XX. Segons la teoria neoclàssica, l'emprenedoria que opera en condicions incertes s'ha de basar en dues categories: la quantitat de benefici esperat i la probabilitat de les seves desviacions. El concepte d'utilitat marginal, segons aquesta teoria, determina el comportament de l'empresari. En conseqüència, a l'hora d'escollir una de les dues opcions possibles per invertir capital amb el mateix benefici, es dóna preferència a aquella on hi hagi menys fluctuació de beneficis.

Segons la teoria neoclàssica del risc, el valor d'un benefici garantit és superior a un benefici de la mateixa magnitud acompanyat de fluctuacions. J. Keynes, a més de la teoria neoclàssica, va assenyalar la "propensió al risc": si tenim en compte el factor de satisfacció del risc, aleshores un emprenedor pot assumir més risc només per la mateixa expectativa de més beneficis. L'enfocament neoclàssic assumeix que el risc és la possibilitat de desviar-se dels objectius establerts.

Malgrat tota l'elaboració, en aquells temps aquesta teoriano es considera una branca independent del coneixement. Els desenvolupaments científics relacionats amb el risc en aquell moment es van dur a terme en el marc de teories econòmiques més importants.

El concepte de "risc" i la seva definició

Avui no hi ha una comprensió inequívoca de l'essència del risc. Això es deu, en gran part, al seu quasi total menyspreu per part de la legislació econòmica en les activitats de gestió i pràctica econòmica. El risc és un concepte complex que combina bases reals oposades i desajustades. Diverses definicions del concepte de risc també depenen de la seva presència.

Els autors nacionals i estrangers donen diferents conceptes de teoria del risc:

Probabilitat de pèrdua potencial i mesurable. Aquest concepte caracteritza la incertesa associada a la possibilitat de situacions i conseqüències adverses durant l'execució del projecte.
Probabilitat de pèrdua, pèrdua, benefici i dèficit d'ingressos.
Incertesa dels resultats financers futurs.
Per J. P. Risc de Morgan: el grau d'incertesa dels ingressos nets futurs.
El cost d'un possible esdeveniment que podria provocar pèrdues.
Possibilitat de perill, resultat advers, amenaça de dany i pèrdua.
Possibilitat de perdre qualsevol valor -material, financer- en el transcurs de l'activitat, sempre que la situació i els factors de la seva implantació pateixin canvis diferents dels previstos per càlculs i plans.

Val la pena assenyalar que el concepteEl "risc" es pot interpretar de diferents maneres segons l'àrea concreta. En el cas de les asseguradores, significa l'objecte de l'assegurança, l'import de la compensació de l'assegurança, en el cas dels inversors, la incertesa que acompanya les inversions al final del període especificat.

Sota el risc en la ciència de la riskologia entendre el perill de pèrdues, la possibilitat de les quals deriva de les característiques de les activitats humanes o dels fenòmens naturals. Si penseu en termes econòmics, el risc és un esdeveniment que pot passar o no. Si es produeix aquest esdeveniment, pot donar lloc als resultats següents: positiu - benefici, zero, negatiu - pèrdues.

Tipus de risc

Independentment de quins processos s'estan duent a terme a l'empresa, actius o passius, el risc els acompanya.

La tercera cara del risc és pertànyer a un determinat tipus d'activitat. En poques paraules, un projecte que està sent implementat per una empresa està subjecte a riscos de mercat i d'inversió; l'empresa assumeix riscos fins i tot quan no pren cap acció: riscos de mercat, riscos de perdre beneficis.

Per aquest motiu, cal revelar l'essència dels principals tipus de risc que ha d'afrontar l'empresa.

Avui no hi ha una classificació estàndard de les teories del risc. Això es deu al fet que a la pràctica s'identifiquen diverses manifestacions de risc, i es poden utilitzar diferents termes per referir-se a un mateix tipus de risc. A més, en la majoria dels casos és difícil de separartipus de risc els uns dels altres.

Malgrat això, es distingeix la següent classificació dels principals tipus de risc: mercat, crèdit, liquiditat, legal, operatiu.

Risc de crèdit

En la teoria del risc creditici, entenem les pèrdues que acompanyen la negativa o incapacitat de la contrapart per complir totalment o parcialment les seves obligacions de crèdit. Una empresa que confia el seu propi capital a algú assumeix el risc de crèdit. Per exemple, un comprador, després de tenir l'obligació de pagar els béns, pot negar-se a complir-los.

Riscos de mercat

Els riscos de mercat s'associen a les pèrdues que poden derivar-se de canvis en les condicions del mercat. Depenen dels tipus de canvi, les fluctuacions dels preus en els mercats de matèries primeres, els tipus de canvi i altres paràmetres. Per exemple, quan es conclou un contracte de subministrament de béns amb un comprador després d'un període de temps determinat, indica un preu de lliurament fix. El comprador pot negar-se a realitzar la seva part de la transacció quan hagin arribat els termes del contracte. En aquest moment, el valor de mercat del producte pot caure significativament, provocant que l'empresa incorri pèrdues. Sovint s'utilitza la teoria de l'avaluació del risc per evitar aquesta situació.

Riscos de liquiditat

Possibilitat d'incórrer en pèrdues per la manca de fons a temps i, en conseqüència, la incapacitat de l'empresa per complir amb les seves obligacions. Un esdeveniment de risc, per la seva aparició, pot provocar danys a la reputació de l'empresa,multes i sancions fins a la seva fallida.

Riscos operacionals

Riscos operacionals: pèrdues potencials causades per errors, fallades d'equips o accions il·legals del personal. Com a exemple: els riscos de fabricar productes defectuosos, la causa dels quals és una violació del procés tecnològic.

Riscos legals

Els riscos legals estan associats a la legislació vigent i al sistema fiscal. Poden sorgir per una discrepància entre les normes i lleis existents i la documentació de l'empresa. Per exemple, un contracte redactat amb infraccions legals pot comportar el reconeixement de la transacció com a invàlida.

Desenvolupament modern de les teories

El problema del risc emprenedor es va fer cada cop més multifacètic a mesura que es desenvolupaven les relacions de mercat: riscos d'inversió, riscos de préstecs associats a causes artificials, fluctuacions de preus, desastres naturals, fluctuacions de la demanda dels consumidors. L'economista anglès John Maynard Keynes va resoldre la majoria d'aquests problemes introduint el concepte de "costos de risc" necessari per cobrir la diferència entre els rendiments esperats i els reals. Els costos poden ser causats per les fluctuacions dels preus del mercat, la destrucció a causa de desastres naturals o l'amortització de la maquinària i l'equip.

Segons Keynes, l'empresari està obligat a complir amb les teories de seguretat i risc, tenint en compte les diferents direccions del risc emprenedor:

El risc de perdre el previstbeneficis per circumstàncies imprevistes;
Risc dels creditors associat a la possibilitat de pèrdua del préstec;
Riscos associats a una caiguda del valor monetari al llarg del temps.

La idea de tenir en compte el guany material i la "inclinació per jugar" a l'hora d'avaluar els riscos també pertany a Keynes. Això, fins a cert punt, explica la prevalença dels jocs d'atzar.

L'estudi especial del risc va començar només a la primera meitat del segle XX, després del desenvolupament de totes les eines necessàries per a això: estadístiques, matemàtiques i econòmiques. El risc en aquest moment es percep des d'un punt de vista quantitatiu: el càlcul i la comparació dels costos i beneficis que s'han produït, el càlcul de la probabilitat d'un esdeveniment desfavorable i favorable. En la tradició racionalista, l'única resposta al problema del risc és intentar evitar el dany.

En aquells temps, l'activitat humana racional, que es considerava efectiva en condicions incertes, es considerava una panacea per a qualsevol dany. L'economista nord-americà Frank Knight l'any 1921 en la seva obra "Risc, incertesa i benefici" es va centrar per primera vegada en el problema del comportament racional sota risc. Va ser ell qui primer va suggerir que el risc és una mesura quantitativa de la incertesa.

Desenvolupament de teories a Rússia

El problema de l'avaluació del risc i la teoria de la gestió per a l'economia domèstica no és nou: una sèrie d'actes legislatius adoptats a la dècada de 1920 es van desenvolupar tenint en compte els riscos econòmics i de producció,existent a Rússia. L'autèntic esperit emprenedor, característic de les relacions de mercat, es va anar destruint a mesura que el sistema de comandament administratiu es va anar configurant. En conseqüència, el concepte de risc en els diccionaris econòmics de l'època està pràcticament absent.

En una economia planificada, l'activitat econòmica eficient es va formar sense anàlisi de riscos a causa del domini dels mètodes administratius de gestió al país. A partir d'això es pot entendre el desinterès per la teoria dels riscos financers.

L'interès per la teoria de la gestió del risc en l'activitat econòmica només va aparèixer amb la implementació de reformes econòmiques a Rússia, i la teoria en si no només va començar a desenvolupar-se en el curs de la formació de les relacions de mercat, sinó que va rebre una gran demanda. Avui, el risc emprenedor és una part legítima del mercat, així com els seus altres atributs: ingressos, demanda, beneficis i altres.

Sense entendre els fonaments de la teoria del risc, és impossible tenir-la en compte i analitzar-la en les activitats empresarials i avaluar correctament els riscos econòmics.