Taula de continguts:
- Efecte d'espatlles
- Àmplia selecció d'eines
- Comissions baixes
- Limitació de pèrdues
- La capacitat de guanyar en qualsevol situació
Vídeo: Què atrau els comerciants als mercats de derivats de valors?
2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:52
Els mercats de derivats d'intercanvi són plataformes virtuals on es negocien contractes especials: futurs i opcions. Aquests instruments també s'anomenen derivats, o derivats, perquè provenen d'algun tipus d'actiu.
Per exemple, a la borsa de valors es cotitzen accions d'una determinada empresa, i al mercat a termini, futurs i opcions sobre aquestes accions. Els derivats tenen una data de venciment fixa. És per això que els mercats on es cotitzen s'anomenen derivats. Pel que fa al volum de negociació, els mercats de derivats han superat durant molt de temps als clàssics, ja que els derivats tenen avantatges importants sobre les accions.
Efecte d'espatlles
Derivats: contractes amb pagament ajornat. Per comprar un futur avui, no cal que pagueu el preu total. En obrir una posició, l'intercanvi només bloquejarà una determinada quantitat al compte del comerciant: garantia. La seva mida depèn de l'instrument i de la situació actual del mercat, però normalment es troba entre el 5 i el 20% del valor del contracte. Resulta que un comerciant pot operar amb una quantitat diverses vegades més gran que els seus propis fons. És a dir, negociar amb palanquejament. Per exemple, urgentEl mercat de la Borsa de Moscou permet negociar derivats per xips blaus amb un palanquejament d'1:7. Els futurs de l'índex RTS es negocien amb un palanquejament màxim d'1:10 i els contractes per a parells de divises - 1:14.
Aquest mecanisme de préstec també existeix a la borsa, però s'implementa a costa dels fons prestats. Per tant, el corredor estableix les seves pròpies condicions. Per tant, el palanquejament, per regla general, no supera l'1:2 i es cobra una tarifa per oferir aquest préstec. I el mercat de futurs permet al comerciant utilitzar més "apalancament" gratuïtament.
Àmplia selecció d'eines
Un altre avantatge global dels mercats de futurs és una gran varietat d'instruments disponibles per negociar. L'actiu subjacent dels futurs i les opcions poden ser valors, parells de divises, índexs d'accions, tipus d'interès, indicadors de volatilitat (la taxa de variació del preu d'un actiu), matèries primeres: metalls, energia, productes agrícoles. A més, el comerç d'ells no implica el subministrament obligatori d'un actiu, per exemple, petroli, moneda o gra. Els comerciants poden obrir una posició, obtenir un benefici (o tenir una pèrdua) i fer una operació inversa abans que expiri el contracte.
El mercat de derivats de la Borsa de Moscou ofereix als comerciants més de 60 instruments per negociar. És cert que la majoria d'ells encara no estan ben promocionats. Però els derivats a Rússia tenen una història molt curta, i probablement la seva "edat daurada" encara està per arribar. No obstant això, el mercat rus de futurs i opcions ja és gairebé 2 vegades superior al mercat de valors en termes de rotació d'efectiu.
Comissions baixes
Les petites comissions són una altra característica que distingeix el mercat de futurs. La borsa i el corredor cobren una tarifa fixa per cada contracte comprat o venut. En primer lloc, això és rellevant per als comerciants que realitzen moltes transaccions durant la sessió de negociació. Quan s'implementa aquesta estratègia sobre accions, les deduccions de comissions prenen la part del lleó dels beneficis. O augmentar significativament la pèrdua. Mentre que en molts mercats de derivats per a les transaccions realitzades dins, s'estableixen comissions de canvi i de corretatge més baixes.
Limitació de pèrdues
Al mercat al comptat, els oferents limiten el seu risc per operació fent ordres stop. No obstant això, a causa del lliscament dels preus durant moviments forts, així com per raons tècniques, la seva execució no es pot garantir al 100%. Molts comerciants saben com de malament pot fallar una parada sense temps. Al mateix temps, els mercats de futurs ofereixen l'oportunitat d'assegurar-se completament contra aquests problemes. Les opcions s'utilitzen amb aquesta finalitat, sovint juntament amb futurs o posicions en l'actiu subjacent. A causa de les particularitats d'un contracte d'opció, el seu comprador no pot perdre més de l'import pagat per ell. Això us permet calcular el cost de les estratègies amb un nivell predeterminat de potencial de creixement de pèrdues i beneficis.
La capacitat de guanyar en qualsevol situació
Com ja sabeu, quan negocieu accions, només podeu obtenir beneficis amb el moviment dels preus en una direcció favorable. A lesAquest comerciant no només ha d'endevinar cap a on anirà el mercat, sinó també esperar un moviment fort. Però els mercats de futurs permeten construir estratègies que tinguin potencial de benefici en qualsevol situació de mercat. Per exemple, aquells que poden generar ingressos amb un fort canvi en el preu de l'actiu subjacent, independentment de la direcció. Aquestes estratègies s'utilitzen en previsió de l'emissió de notícies ressonants, la publicació d'informes dels emissors i en altres casos. O, per contra, podeu guanyar diners amb el fet que el preu d'un actiu ha estat pràcticament estancat durant molt de temps. Podeu apostar per l'alça o la caiguda no d'una empresa concreta, sinó de tot el mercat. O guanyeu en arbitratge entre el preu d'un actiu a la borsa i un contracte de futurs sobre ell, en l'urgent. A més, en obrir posicions en derivats oposades a les posicions de l'actiu subjacent, podeu protegir-les del risc (cobertura) en cas d'expectatives negatives. Els futurs i les opcions us permeten crear moltes estratègies diferents.
Amb un tractament adequat dels derivats, un comerciant obre grans oportunitats per guanyar i protegir els seus actius. Tanmateix, no hem d'oblidar els alts riscos que comporten els derivats quan s'utilitzen sense pensar. En primer lloc, es refereix a les operacions especulatives. Després de tot, gràcies a l'efecte "espatlla", no només els beneficis, sinó també les pèrdues augmenten moltes vegades. Per tant, és extremadament important aplicar els principis de gestió del risc i del capital al mercat de futurs.
Recomanat:
Jerarquia de valors. Axiologia: la doctrina dels valors
Una de les diferències més importants entre l'home i els animals és la presència d'una actitud conscient davant la realitat, així com un inici creatiu i creatiu, l'espiritualitat, la moralitat. No n'hi ha prou amb que cap persona satisfaci només les seves necessitats fisiològiques. En posseir consciència, emocionalitat, intel·lecte i voluntat, una persona es va interessar cada cop més per diversos temes filosòfics, inclòs el problema dels valors, els seus tipus, el significat per a si mateix i la societat, la humanitat en el seu conjunt
Peter Fradkov: biografia, carrera, família, una mirada a les perspectives de Rússia als mercats estrangers
L'estiu del 2016, els diaris estaven plens de titulars que el fill de l'antic cap del Servei d'Intel·ligència Exterior de la Federació Russa, Petr Fradkov, havia abandonat el consell de Vnesheconombank. No obstant això, va mantenir la seva posició a la seva filial, que és el Centre d'Exportació de Rússia
Valors eterns: el concepte de valors universals i espirituals
Una persona neix amb inclinacions diverses i ha de treballar sobre si mateixa tota la vida, absorbint els valors perdurables de l'esperit humà. Van ser desenvolupats per la cultura, i una profunda familiarització amb ella és un deure de tothom que es consideri una "persona raonable"
Tipus de valors. El concepte i els tipus de valors humans
El valor és la importància, la importància, la utilitat i la utilitat d'alguna cosa. Exteriorment, actua com una de les propietats dels objectes o fenòmens. Però la seva utilitat i significació no els són inherents per la seva estructura interna, és a dir, no estan donades per la naturalesa, no són més que valoracions subjectives de propietats concretes implicades en l'àmbit de l'ésser social
La casa de Volkov. Sobre els comerciants russos
Les cases de Volkov, Osipov o Morozov. A totes les ciutats russes s'han conservat cases de comerciants que avui, a més del valor històric, compleixen una altra funció. Pot ser un museu, una casa de la creativitat, una biblioteca. Les cases dels comerciants formen carrers residencials sencers. Construïts "a partir de la consciència" fa molts anys, encara són aptes per viure avui dia