L'arrendament retornable, a diferència de l'arrendament financer clàssic, no implica tres parts (venedor, arrendador i arrendatari), sinó dues parts en la transacció. Es tracta d'un tipus d'arrendament en què el venedor del seu subjecte i l'arrendatari són una sola persona. Aquesta és una eina eficaç per reposar el capital circulant o refinançar les inversions de capital.
És més rendible que sol·licitar un préstec a un banc o adquirir nous actius amb els teus propis fons.
Quin és el mecanisme d'aquestes operacions? Com funciona el leaseback? L'empresa ven la seva pròpia propietat a una empresa d'arrendament i immediatament es converteix en arrendatari (la lloga). És a dir, el client rep el 100% del valor de l'immoble, i al mateix temps roman en el seu ús ("devolució"). D'aquesta manera, podeu obtenir capital circulant sense atraure mésfonts de finançament.
Es signen dos contractes alhora (compra, venda i arrendament). Aquesta transacció s'assembla a l'emissió d'un préstec garantit, només els costos seran inferiors als interessos pagats al banc. A més, el leaseback permet a l'empresa minimitzar el cost de pagar impostos, ja que els pagaments d'arrendament s'atribueixen totalment al cost de producció.
L'estalvi d'impostos també és possible mitjançant l'ús de l'amortització accelerada, que es permet en aquest cas. Al final del contracte, la propietat amb un valor residual (igual a gairebé zero) es transfereix al balanç d'aquesta empresa. Per tant, amb l'arrendament invers, podeu reduir l'impost sobre aquests immobles a una quantitat simbòlica.
La propietat de l'organització (empresa) en aquest cas no canvia d'ubicació i encara es pot utilitzar en el procés de producció.
No obstant això, hi ha certs matisos per concloure aquestes ofertes. Per tant, per avaluar els riscos, un possible arrendatari ha de calcular les conseqüències fiscals abans de celebrar un acord perquè l'operació no resulti rendible. Això és especialment cert si cal arrendar equips, maquinària o cotxes, que es reflecteixen en el balanç de situació del destinatari a un preu reduït, ja que els impostos es calcularan a preus reals.
Les autoritats fiscals controlen les operacions de leaseback amb força rigor (sospitant la possibilitat de frau amb els pagaments), prestant molta atencióatenció a aquelles empreses que tenen problemes amb la documentació i la comptabilitat fiscal. El leaseback s'utilitza per millorar el balanç mitjançant la venda d'immobles no a residu, sinó a valor de mercat, que normalment el supera significativament. Però la llei d'arrendament no prohibeix que l'arrendador compri una propietat al seu propietari. Per tant, el contracte d'arrendament de retorn compleix totalment els requisits de la llei.
No obstant això, no es recomana realitzar aquestes transaccions per a empreses massa joves que encara no s'han reforçat econòmicament. El lloguer es justifica durant els períodes de modernització seriosa d'empreses estables que actualment no tenen fons propis o no tenen l'oportunitat (temps) de buscar opcions de finançament més adequades.
