Capital real: concepte, tipus, dinàmiques de creixement i característiques d'anàlisi

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:54

El capital real són actius físics. Consten de capital de treball i de capital fix. Quin paper juga en l'economia i quines són les característiques de l'anàlisi del capital real en ella? Parlarem d'això i de moltes altres coses amb més detall al nostre article.

Capital fix i circulant

El capital fix i els seus fons són un component fonamental en totes les branques del capital real. A principis de 2011 a Rússia de 122,5 bilions de rubles. de tots els actius econòmics 93 bilions. fregar. representava precisament els actius fixos.

Els fons de capital fix cobreixen actius a curt termini amb una vida útil no superior a un any. Aquests inclouen objectes materials com edificis, estructures, habitatges, dispositius de transmissió, equips, maquinària, màquines, eines i inventari, mitjans de transport, plantacions perennes i bestiar, propietat d'arrendaments i propietat intel·lectual. Aquests últims inclouen logotips, marques comercials, llicències, etc.

El capital circulant és la segona part del capital real, que consta decapital de treball material. Aquests inclouen els inventaris associats a la producció. A més del treball en curs, productes acabats i productes que estaven en ús i llestos per a la revenda.

Capital de treball i finances, benefici

Finance també té capital circulant. Es tracta de fons de liquidació de proveïdors i compradors, per exemple, els comptes a cobrar, que inclouen tota mena de préstecs i quotes, així com les despeses ajornades. Per exemple, bestretes a proveïdors, efectiu en caixa. Si sumem la suma del capital real i financer, obtenim una certa quantitat. Aquesta és la definició comptable de tot el capital circulant.

El patrimoni real aporta als seus propietaris diverses formes de benefici:

• net - a les empreses;
• roy alties - als propietaris de propietat intel·lectual.

Les participacions de renda variable es cotitzen principalment en mercats d'inversió.

Anàlisi i matisos del capital fix

Hi ha dos aspectes principals a l'anàlisi anterior. En primer lloc, és la seva dinàmica. Per exemple, el preu dels fons de capital fix de la Federació Russa per al període 1981-1990. va augmentar un 72%, i el 1991-2000. només un 6%. I després va ser el mèrit de la finalització de projectes iniciats anteriorment. Però el 2001-2010. hi ha hagut un augment dels actius fixos un 22%, tot i que el ritme va disminuir significativament.

En segon lloc, l'aspecte és l'estudi dels matisos del capital fix. L'anàlisi es realitza segons els mètodes d'activitat en l'economia, tipus de propietat, implantació isubstitució mútua d'immobilitzat. L'anàlisi dels sectors d'immobilitzat l'any 2011 mostra que tots els fons es van concentrar en transports i comunicacions (26,5% del total), habitatge i habitatge i serveis comunitaris (24%), sectors industrials (26% juntament amb serveis públics).

L'anàlisi dels fons clau del mercat de capitals real de la Federació Russa per tipus de propietat mostra els resultats de la privatització general a finals del segle passat:

• el 1990 l'estat és propietari del 91% del fons fix total;
• el 1996 - 28%;
• el 2008 - 22%;
• el 2011 ja el 47,9%.

Ratio de costos

L'explotació de capital real i fons reals es reflecteix en la renovació de l'immobilitzat. Aquest és el percentatge de l'estat dels fons fixos anuals al començament de l'any respecte al seu saldo al final de l'any. Els fons s'han de valorar al valor nominal en llibres, és a dir, als preus d'amortització.

Canvi de probabilitats

Si comparem el valor d'aquest coeficient durant diversos anys, podem dir amb certesa si el procés d'introducció a l'immobilitzat s'ha accelerat o s'ha alentit. Per exemple, a la Federació Russa, el percentatge de renovació era:

• el 1980 9, 1%;
• el 1990 - 6,3%;
• l'any 2000. el nivell va baixar a l'1,8%;
• el 2001-2011 es va mantenir estable al nivell del 3-4%.

És impossible imaginar que els actius fixos s'actualitzaran sense un coeficientdisposició. Es tracta d'una mena de ràtio percentual dels fons liquidats durant l'any a la seva disponibilitat a l'inici del període de facturació següent, calculat pel valor nominal de la comptabilitat. Taxa de jubilació de l'immobilitzat al nostre país:

• era de l'1,9% el 1980;
• el 1990 - 2,4%;
• fins avui, es manté al voltant de l'1%.

Edat mitjana dels actius fixos

Resumar els resultats dels processos d'entrada i disposició dels actius fixos del capital real de les empreses és impossible sense una edat mitjana. Cal tenir en compte que els habitatges, les estructures i els edificis es poden mantenir en condicions adequades durant segles amb l'ajuda de reparacions importants i estètiques. Però l'equip, les màquines, l'inventari, les eines i els vehicles poden estar en condicions correctes, però obsolets.

Hi ha dos tipus d'immobilitzat: actiu (inventari i eines) i passiu (edificis i estructures). L'edat i la depreciació dels fons actius són més importants, ja que les tecnologies modernes tenen un paper important en la producció. Malauradament, és impossible calcular l'edat mitjana dels actius fixos a Rússia.

Però pots calcular l'antiguitat de les instal·lacions industrials. Per exemple, l'edat mitjana dels edificis industrials a Rússia l'any 2008 era de 26 anys, les estructures de 22 anys i la maquinària i equips industrials de 14 anys.

Amortització i depreciació d'immobilitzat

A causa de les peculiaritats de la investigació estadística al nostre país, calcular l'amortització de l'immobilitzat enEl capital real i financer utilitza una cosa com el "grau d'amortització". A Rússia, es van observar les dinàmiques següents:

• el 1990 era un 35,1%;
• el 2000 - 39,4%;
• el 2008 - 45,3%;
• el 2010: 47,1%.

El grau d'amortització dels actius fixos es calcula no tant des del costat físic com des del costat moral. És molt més important que el capital tingui eines modernes per facilitar la feina que els edificis nous.

La depreciació és un canvi en el preu del capital fix en el procés de la seva utilització en la producció. I també transferint el canvi d'aquest preu al producte acabat com a cost de l'activitat de producció.

En realitat, es tracta d'una cancel·lació parcial anual del cost del capital fix basat en els preus dels béns d'equipament establerts pel govern. A partir de les deduccions per amortització es forma un fons que serveix per compensar la depreciació del capital. Sorprenentment, els empresaris estan interessats a augmentar el fons d'amortització.

En primer lloc, no està gravat. En segon lloc, els fons del fons d'amortització es poden utilitzar per a inversions. L'estat també està interessat en la depreciació ràpida, de manera que el seu procés sovint és accelerat per les mateixes empreses. El capital de producció normalment es cancel·la en pocs anys. Això passa per actualitzar-los a costa de les deduccions per amortització.

A la Rússia actual, les deduccions de la depreciació són força notables, però lluny defont principal d'inversió financera en actius fixos. La seva quota el 2010 era només del 20,5%.

Anàlisi del capital circulant

Val la pena destacar que el capital circulant fa honor al seu nom. Fa una rotació de l'economia més ràpida que la principal. I l'aportació del capital circulant a l'economia és molt més gran que la de la principal. Això es deu al fet que l'amortització transfereix el cost del capital fix als productes acabats durant diversos anys. Tot i que el capital circulant comporta aquest cost durant diversos mesos.

Al nostre país l'any 2007, la quota de producció de la transformació industrial per a les seves inversions en amortització va representar només el 3%. I la resta de costos, que constitueixen principalment capital circulant (matèries primeres), representaven el 73%. Els costos laborals van representar el 12%, mentre que altres costos relacionats amb el capital circulant també van representar un 12%.