Capital circulant: un indicador de la liquiditat de l'empresa

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:53

En l'àmbit econòmic, un indicador que caracteritza la quantitat de fons que no depenen del passiu corrent és el capital circulant. En altres paraules, és la part de les finances d'una empresa que no s'utilitza per pagar deutes externs o interns durant un període de temps determinat.

Concepte general

Working capital rep el seu nom del terme anglès Net Working Capital (NWC). Però a Rússia, un altre nom és més popular: capital de treball propi. Mostren quant de capital té una organització o empresa per donar suport financer a les seves activitats.

Si analitzem breument el concepte de "capital circulant", aquest indicador és la diferència entre la quantitat de fons corrents i el passiu corrent. La seva mida determina la liquiditat de l'empresa. Si augmenta el capital circulant, això indica un augment de la liquiditat de l'empresa, la qual cosa comporta un augment de la seva solvència. Però també hi ha la cara de la moneda. Si el fons de maniobra és massa elevat, hi ha dubtes sobre la correcció de la política econòmica que duu a terme la direccióempresa.

Fórmula de càlcul

El cost òptim del capital circulant (o la quantitat de capital circulant) es calcula en funció de les necessitats individuals d'una organització concreta i de l'escala de les seves activitats. També són importants les característiques del treball, el moment de la rotació d'inventaris, la quantitat del deute a curt termini, les condicions per atraure préstecs, préstecs, etc.. Com mostra la pràctica, tant l'excés de capital circulant com la manca de capital circulant poden afectar negativament. afectar.

Per calcular quant ha de tenir el capital circulant, hi ha una fórmula senzilla. Cal restar els passius a curt termini del capital circulant i, com a resultat, obtindrem el valor desitjat. Podeu utilitzar una altra manera, no menys segura. Afegim passius a llarg termini al nostre propi capital circulant i restem actius no corrents de l'import rebut.

Com gestionar el capital circulant

El repte de la gestió de NWC és mantenir el capital circulant en nivells òptims en tot moment. Què vol dir òptim? Això fa referència a un valor que permetria a l'empresa realitzar totes les funcions i participar sense parar en les activitats bàsiques.

Al mateix temps, no s'ha de sobreestimar massa la xifra, ja que això pot provocar la retirada d'una part important dels fons de la circulació. La gestió del capital circulant va de la mà d'una gestió financera adequada, que inclou diversos punts:

1. Determinació de la necessitat total de capital circulantcapital.
2. Designació del nivell d'inversió en aquest indicador.
3. Identificació de les fonts de finançament.
4. Anàlisi de l'impacte del capital circulant sobre els ingressos i el valor de l'empresa.

A partir de tot l'anterior, els directius que gestionen el capital circulant, en principi, treballen per mantenir la liquiditat de l'empresa.

Motius per reduir el capital circulant

No és estrany que una organització tingui un actiu corrent gairebé igual al deute a curt termini. Això pot provocar que l'empresa es declari en fallida. Aquí, cal un treball clar dels principals directius, la tasca dels quals és controlar l'indicador. Si hi ha una tendència tal que el capital circulant va disminuint gradualment, això indica un ús irracional dels fons.

Les raons de la caiguda poden ser molt diferents, entre elles: una caiguda de les vendes, que, al seu torn, provoca una disminució dels comptes a cobrar. En aquest cas, el saldo dels actius corrents disminuirà i, després d'ells, la quantitat de capital circulant.

Què diu el capital circulant?

Sovint, una gran empresa o corporació té molts inversors interessats en el seu treball fructífer. Amb les mètriques de capital circulant, poden veure la imatge real del rendiment o la ineficiència operativa d'una empresa.

Per exemple, si els crèdits es cobren a un ritme lent, això comporta un augment del capital circulant i una ineficientactivitats. La inversió irracional de fons també pot tenir un impacte negatiu, per la qual cosa augmentarà l'indicador de capital circulant. L'indicador descrit s'ha de tenir en compte durant diversos períodes de temps per comparar i analitzar.

Flux de capital

A les organitzacions comercials, hi ha un moviment de capital, mà d'obra tant dins del país com internacionalment. En particular, el moviment del capital circulant s'observa en la inversió, inclosa la inversió estrangera, amb beneficis. A més, avui dia les empreses utilitzen crèdits interbancaris a l'exportació. Curiosament, les autoritats estatals es reserven el dret de controlar el moviment internacional de capitals, encara que pertanyi a persones físiques o jurídiques.