Per a un funcionament més estable i eficient de l'empresa, cal analitzar l'estat del seu treball. Les ràtios financeres obtingudes com a resultat de l'estudi ajuden a trobar vincles febles en l'activitat de l'organització i permeten determinar els beneficis de les seves accions. Aquestes dades són les que donen una imatge detallada de l'estat de les coses de l'empresa.
La situació (posició) financera d'una empresa depèn principalment de la relació entre capital prestat i capital. En aquest sentit, determineu:
- coeficient (nivell) d'autonomia financera - mentre es calcula la quota de capital en la quantitat total de fons de l'organització;
- coeficient (nivell) de dependència financera: aquí estem parlant de quina part de l'import total de l'efectiu de l'empresa és el capital prestat (prestat). L'indicador es pot calcular en termes de períodes de temps. És a dir, és admissible i possible determinar aquest índex en funció del llarg terminio fons prestats a curt termini;
- el nivell (ràtio) de risc financer, també conegut com a palanquejament de palanquejament financer; aquí es considera la proporció de fons prestats respecte de capital social. Al mateix temps, hi ha un altre nom per a aquest índex: la ràtio d'activitat financera.
En conseqüència, com més gran sigui el valor de la primera proporció, millor i més estable serà la situació (posició) financera de l'empresa, si la considerem en termes de deute creditici i patrimoni. En sistemes ideals, el pes d'aquest indicador hauria de tendir a un.
Per determinar la rendibilitat d'atraure fons i capital de l'exterior, s'utilitza un altre indicador: aquest és l'efecte del palanquejament financer. Aquest índex mostra quant augmentarà el rendiment del capital d'una empresa si s'atrauen fons prestats.
Les ràtios financers que reflecteixen amb absoluta precisió l'estat de les coses de l'empresa són ràtios de solvència. En termes senzills, aquestes dades mostren la probabilitat que té l'empresa de pagar els seus deutes a curt termini.
La solvència s'avalua a partir de les dades sobre la liquiditat dels seus actius corrents: la capacitat de pagar les obligacions de préstecs i deutes utilitzant els actius de l'empresa.
Per a l'anàlisi s'utilitzen les ràtios financeres següents:
- liquiditat actual - també anomenatíndex de cobertura. Caracteritza la capacitat de l'organització per pagar les obligacions de crèdit a curt termini amb els seus propis actius corrents disponibles;
- liquidesa intermèdia (ràpida): mostra com és possible pagar les obligacions amb els vostres actius a termini (efectiu als comptes d'explotació de l'organització, estocs als magatzems, deutes a curt termini dels deutors);
- liquidesitat absoluta: el valor final d'aquest indicador descriu la probabilitat de pagar els préstecs de crèdit a curt termini dels fons col·locats als comptes de liquidació de l'empresa i d' altres inversions financeres col·locades durant un període curt.
Aquests ratios financers són els més importants per calcular la solvència i la posició financera (estat) de l'empresa.
