Llei Dodd-Frank: disposicions generals, requisits i característiques

2024 Autora: Henry Conors | [email protected]. Última modificació: 2024-02-12 04:52

El 2011, el sistema financer dels Estats Units va experimentar el canvi més gran des de la Gran Depressió. La Llei de reforma i protecció del consumidor Dodd-Frank Wall Street va entrar en vigor. La signatura d'aquest acte per part de Barack Obama pretén augmentar la transparència del sistema financer. Aquesta vegada, l'Estat ha posat al centre de la cantonada els interessos dels contribuents. La gent comuna no hauria de patir per les accions deshonestas i les estratègies miopes de la direcció de diverses empreses.

Objectius

La llei reforça la supervisió de les grans institucions financeres el fracàs de les quals equival a l'enfonsament de tot el sistema, com va passar durant la recent crisi financera mundial, que va començar amb problemes en un dels principals bancs d'inversió del món, Lehman Brothers.

Nous òrgans

La finalitat del funcionament de qualsevol estructura comercialés obtenir beneficis. I molt sovint aquest desig és incompatible amb el treball en benefici de la societat i de cadascun dels seus membres individuals. Per tant, la Llei Dodd-Frank preveu la creació d'una sèrie de noves institucions, la finalitat de les quals és controlar les activitats de les institucions financeres d'importància sistèmica, reduir els riscos i protegir els contribuents. Els canvis també van afectar els organismes existents. Van afectar, en particular, la Comissió de Valors, la Reserva Federal i l'Inversor Protection Corporation. També es va crear un òrgan com el Consell de Supervisió de l'Estabilitat Financera. La seva tasca principal és identificar els riscos existents, trobar maneres de reduir-los i implementar les mesures adequades.

Tasques de creació

El primer dels 15 apartats de la Llei està íntegrament dedicat a mantenir l'estabilitat financera. Regula la creació de dos nous òrgans. Aquests són l'Autoritat de Recerca Financera i la Junta de Supervisió d'Estabilitat. Cadascun d'ells té les seves pròpies funcions, però treballen per la idea general de millorar l'estabilitat del sistema. Les seves activitats estan controlades pel Ministeri d'Hisenda. El Consell analitza la informació rebuda de les agències adscrites i, a partir d'ella, fa una avaluació de riscos. El seu president pot ara, amb el consentiment d'una supermajoria de membres, transferir al control de la Fed aquelles empreses financeres sospitoses que representen un risc per a l'estabilitat de l'economia nacional. El Consell també controla tots els actes normatius relacionats amb aquest àmbit, i n'emet periòdicament un informe areunió del Congrés. La tasca del Departament és coordinar les activitats dels organismes en l'àmbit de la recollida de dades i la recerca destinades a desenvolupar eines de seguiment i avaluació de riscos. En el marc d'aquest organisme, es preveu la creació de dos centres: el de tractament de dades i el científic i analític.

OTC

Si llegiu la llei Dodd-Frank en rus, queda clar que ara les operacions dels residents nord-americans al mercat de divises són il·legals. En general, aquesta llei preveu un rebuig total de la negociació sense recepció. A més, tant la moneda com els metalls preciosos. Aquesta prohibició també s'aplica a les activitats de les empreses que permeten als seus clients residents als EUA comerciar entre ells al mercat de divises. Anteriorment, aquestes operacions no estaven registrades a la borsa de cap manera i es realitzaven completament dins de les empreses. Aquests canvis haurien de conduir a una reducció del frau, augmentar la transparència del sistema financer i garantir la protecció dels drets dels inversors.

Procediment de liquidació

La crisi financera mundial de 2008 es va associar en gran mesura no només amb la concessió de préstecs a prestataris poc fiables, sinó també amb el pànic que va sorgir després de la fallida d'una empresa d'inversió tan gran com Lehman Brothers. Per tant, la regla Volcker i la llei Dodd-Frank agilitzen les activitats de les institucions vertebradores i la seva extinció. El préstec al consum està separat de la banca d'inversió,capital privat i fons de cobertura propis d'entitats financeres. La Llei Dodd-Frank i la Regla Volcker estan vinculades a la necessitat de protegir els contribuents americans normals. La primera introdueix noves regles per a la liquidació d'empreses d'importància sistèmica, i la segona limita la capacitat dels bancs d'invertir els fons dels seus propis dipositants en fons de cobertura. Ara només poden posseir el 3% del capital d'aquest últim. La Llei Dodd-Frank preveu un règim especial per a la liquidació de grans institucions financeres, la fallida de les quals pot provocar l'enfonsament de tot el sistema. Ara tot el procediment ha de ser finançat pel govern dels Estats Units. Es suposa que d'aquesta manera es podrà evitar el pànic al mercat i la venda dels actius del banc a menor cost. Un cop finalitzada la liquidació, els propietaris compensen les despeses. Si, poc abans de declarar-se en concurs de creditors, aquests darrers intenten cedir part de la propietat o fons a tercers, ara hi ha un procés per retornar aquests objectes de valor.

Introducció de sancions per part de la direcció

La llei també preveu la responsabilitat personal dels alts directius les accions dels quals van provocar l'enfonsament de l'empresa. Per descomptat, són apartats de la direcció i, de vegades, se'ls pot prohibir ocupar càrrecs similars en altres entitats financeres. Segons la llei Dodd-Frank, fins i tot es poden recuperar dels danys causats a l'empresa.

Estructura

La llei Dodd-Frank consta de 15 seccions. El primer d'ells es dedica a garantir l'estabilitat financera. Proporcionacreació de dos nous cossos. La segona secció descriu el procediment de liquidació. La tercera és la transferència d'autoritat. Implica l'eliminació dels òrgans existents per reduir la duplicació de competències en la regulació de l'àmbit en qüestió. El quart apartat està dedicat al control de l'activitat dels assessors financers. Com que abans estava regulat només a nivell autonòmic, això donava lloc a denúncies fraudulentes i altres abusos. La cinquena secció implica el seguiment de tots els aspectes de l'assegurança. La Llei de reforma financera Dodd-Frank també demana una regulació millorada. La seva sisena secció també s'anomena Regla Volcker. El setè apartat inclou l'ampliació de la regulació del mercat de derivats de crèdit i permutes per incompliment de crèdit. En última instància, el seu comerç hauria de basar-se completament en l'intercanvi. El vuitè implica la supervisió de la compensació i la liquidació. La Fed hauria de desenvolupar estàndards uniformes de gestió del risc per a les institucions financeres d'importància sistèmica. Això augmentarà l'estabilitat de l'economia en el seu conjunt. La Llei de protecció del consumidor Dodd-Frank preveu una millor supervisió del mercat de valors. Aquest és el tema de la secció novena. El desè està dedicat a la creació d'una oficina de protecció del consumidor dins de la Fed. Hauria de regular l'oferta de productes financers per part d'aquests últims. L'onzè apartat introdueix noves competències per a la Fed relacionades amb la liquidació ordenada de les grans empreses. El dotzè passa per simplificar l'accés al sistema financer dels ciutadans amb ingressos mitjans o fins i tot baixos. L'article 13 modifica la Llei d'estabilització econòmica de 2008. Catorzèreformes dels préstecs hipotecaris. La secció quinzena són les altres disposicions.