En les condicions modernes, la gestió financera, a causa dels recursos econòmics limitats, és extremadament important per a gairebé qualsevol empresa. En definitiva, l'eficàcia amb què una organització controla i dirigeix els fluxos d'efectiu determina la seva competitivitat i èxit empresarial. L'anàlisi d'aquest indicador té un paper important en l'avaluació de la posició financera de l'empresa.
El concepte i l'essència del flux d'efectiu
En general, aquest terme econòmic en si prové de la frase anglesa "cash flow", que es pot traduir com "cash flow". Els fluxos d'efectiu representen el moviment de les finances de l'empresa durant un període de temps determinat. En altres paraules, aquestes són les diferències entre els rebuts i els pagaments d'un període determinat. Amb aquest indicador, podeu identificar exactament com es produeix el moviment de diners, que no sempre es té en compte a l'hora de determinar els beneficis: pagaments d'impostos, despeses d'inversió,pagaments de préstecs, impostos sobre beneficis, etc. Per a una divulgació més completa de l'essència d'aquest terme, tingueu en compte la classificació dels seus components.
Tipus de fluxos d'efectiu
1. Depenent de l'escala dels processos empresarials de servei:
- A tota l'empresa. Aquesta és la visió més general, que inclou totes les entrades i sortides de finances d'aquesta organització.
- Per divisions estructurals. Els centres de responsabilitat també poden actuar com aquests últims.
- En transaccions comercials específiques. Representa l'objecte principal de controlar els recursos monetaris.
2. Segons el tipus d'activitat econòmica, els fluxos d'efectiu són:
- en operacions. Associat a pagaments a proveïdors i tercers per serveis relacionats amb activitats de producció. Això inclou els sous del personal implicat en el procés operatiu, així com els pagaments d'impostos relacionats. Al mateix temps, aquest tipus de flux de caixa mostra els rebuts de la venda de béns i les autoritats fiscals en cas de recàlcul dels pagaments obligatoris pagats en excés;
- en activitats d'inversió. Inclou ingressos i pagaments d'inversió financera i real, així com ingressos per venda d'immobilitzat immaterial i immobilitzat retirat, rotació d'instruments de cartera d'inversió i el resultat d' altres operacions similars;
- en activitats financeres. Aquest tipus s'associa amb el moviment de diners associat a l'atracció de préstecs, crèdits, participació addicionalo capital social, pagament de dividends i interessos deguts sobre dipòsits, etc.
3. Per focus o resultat final:
- positiu. És el total de tots els ingressos de cada tipus d'activitat econòmica. Com a anàleg, també s'utilitza l'expressió "entrada de recursos en efectiu";
- negatiu. L'import total de tots els pagaments en el curs de l'empresa. En altres paraules, és una "sortida de recursos en efectiu".
4. Segons el mètode de càlcul del volum, el flux d'efectiu és:
- net. Representa la diferència entre tots els rebuts i despeses;
- brut. Caracteritza tots els fluxos positius i negatius d'un període específic que s'està considerant.
5. Per nivell de suficiència:
- excessiu. Els ingressos superen les necessitats de l'empresa;
- escàs. L'entrada de diners està per sota de les necessitats reals de l'empresa.
6. Segons el mètode d'avaluació en el temps, els fluxos d'efectiu són:
- Real, reduït al moment actual;
- Futur valorat per a un període específic.
7. Per continuïtat de formació:
- regular (per regla general, està associat a activitats operatives);
- discreta (el resultat de transaccions comercials puntuals, com ara la compra d'una llicència, assistència gratuïta, l'adquisició d'un complex immobiliari, etc.).
8. Segons l'estabilitat dels intervals de temps durant els quals es formen, els fluxos d'efectiu habituals són:
- Regular amb intervals de temps regulars dins del període considerat. Un exemple és una anualitat.
- Normal amb intervals de temps desiguals dins del mateix període (per exemple, pagaments d'arrendament amb un calendari de pagaments especial).
La classificació anterior permet dur a terme de manera més completa i proposada la planificació, la comptabilitat i l'anàlisi dels fluxos d'efectiu d'una empresa, independentment del seu àmbit d'activitat.
